SIG建議百度股票投資者買入新浪 對沖社會化媒體威脅
發(fā)表日期:2011.09.01 訪問人數(shù):732
北京時間9月1日消息,SIG(Susquehanna International Group,LLP)分析師趙春明周三發(fā)布研究報告,建議百度股票投資者買入新浪股票以對沖隨著社會化媒體長期發(fā)展而帶來的潛在威脅。
SIG認為“百度故事”(Baidu story)的長期風險來自社會化媒體,建議投資者買入新浪股票以對沖來自微博的潛在威脅:
— SIG相信新浪的社會化媒體平臺新浪微博在用戶時間、社會化搜索和廣告投放(ad budgets)等方面將成為百度強有力的競爭者 ;SIG預期未來18個月內新浪微博的用戶時間將達到百度的75%,2013年時將對百度產生更為明顯的影響;
— SIG認為如果百度是一家“美國公司”它可能愿意開價150億美元收購新浪,這會給百度股東創(chuàng)造另一個150億美元的價值。然而不幸的是,這種情況不可能在中國發(fā)生。不過百度股東可以通過買入新浪股票、自建一個“并購行為”來應對社會化媒體的潛在威脅;
— SIG維持對百度股票的積極評級,它認為在用戶增長和單一用戶平均收入(ARPU)增加的共同驅動下,百度核心搜索業(yè)務仍有較好的自然增長。不過,較之百度目前520億美元的市值,SIG更看好新浪未來的增長,新浪目前的市值還只有70億美元。
SIG維持對百度股票的“積極”評級,目標價180美元;重申對新浪股票的“積極”評級,目標價135美元。