隨著資本市場活躍度的提升,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在證券市場電子化系統(tǒng)等方面的專業(yè)價值正得到重估。
A股行情日趨火爆,近日包括中登公司、多家券商在內的機構被曝交易系統(tǒng)出現(xiàn)延遲等故障。業(yè)內人士認為,隨著資本市場交易量的放大和交易品種的豐富化,由更為專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)公司提供數(shù)據(jù)采集、系統(tǒng)維護等基礎設施服務或將成為一種選擇。
4月15日,證監(jiān)會主席助理張育軍在中關村管委會聯(lián)合中國證券業(yè)協(xié)會舉辦的“互聯(lián)網(wǎng)+資本市場”培訓研討會(下稱研討會)表示,將鼓勵互聯(lián)網(wǎng)公司進行資本市場基礎設施建設。
而有券商信息技術人士指出,在提高負荷能力和更加專業(yè)的數(shù)據(jù)挖掘處理等方向,同互聯(lián)網(wǎng)公司開展技術合作的可能性正在提高。
系統(tǒng)超負荷
3月以來,伴隨著A股指數(shù)的起飛,其高成交量也在考驗著證券公司和中國證券登記結算有限公司(下稱中登公司)的系統(tǒng)承載力。
據(jù)媒體報道,此前曾有申萬宏源(000166.SZ)、招商證券(600999.SH)在內等多家券商出現(xiàn)了系統(tǒng)繁忙、交易延遲等提示。
證券系統(tǒng)障礙并不止于券商。“一人多戶”政策推行后,由于開戶人數(shù)激增,中登系統(tǒng)也一度出現(xiàn)開戶反饋延遲。
而隨著非現(xiàn)場開戶比例的提高,證券交易系統(tǒng)的負荷將更重。
中國結算公司副總經(jīng)濟師戴文桂在研討會上透露,自《證券賬戶非現(xiàn)場開戶實施暫行辦法》實施以來,以非現(xiàn)場方式新開賬戶數(shù)占同期全市場新開賬戶總數(shù)的比例穩(wěn)步上升,該數(shù)據(jù)從2013年下半年的18.05%穩(wěn)步上升至2014年下半年的49.17%。
另據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者獲得一份討論會材料顯示,在2015年1月至2月期間,非現(xiàn)場開戶的比例更是達到了63.99%;其中財富證券、國金證券(600109.SH)、方正證券(601901.SH)、西藏同信證券和華泰證券(601688.SH)等五家券商的這一比例則超過90%。
參與技術風險防范
“簡單說,這是一個超載問題,許多用戶在同一時間擠占系統(tǒng),就會造成延遲,甚至癱瘓的情況;互聯(lián)網(wǎng)公司的技術可以在算法、云平臺等方面為系統(tǒng)提供更大的容量和改進措施。”華東一家券商網(wǎng)絡信息部技術人士表示,“其實效率更高的做法是直接把服務器外包給專業(yè)服務商,通過搭建的云平臺來進行賬戶數(shù)據(jù)處理。”
“當時阿里和鐵道部12306的合作就是一個例子,互聯(lián)網(wǎng)公司在這方面比較有經(jīng)驗。”北京一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司數(shù)據(jù)分析師指出。
而在其看來,互聯(lián)網(wǎng)公司以專業(yè)技術參與資本市場基礎設施的另外一層意義,還在于防范可能存在的惡意攻擊。
“有時會有行業(yè)競爭對手進行DDOS攻擊(Distributed Denial of Service,分布式拒絕服務攻擊),大型的互聯(lián)網(wǎng)公司往往有最好的防DDOS攻擊能力,能夠降低這種被惡意攻擊的風險。”前述技術人士,“隨著網(wǎng)上開戶、交易的普遍,DDOS攻擊不排除未來會在證券業(yè)中出現(xiàn)。”
此外,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在基礎設施建設層面帶給資本市場的潛在紅利,或許還包括大數(shù)據(jù)技術對海量數(shù)據(jù)的提供、采集、加工及分析。
“互聯(lián)網(wǎng)公司本身就是數(shù)據(jù)供應商,同時也掌握很強的數(shù)據(jù)分析技術能力。”一位接近中登公司人士表示,“例如在開戶人群和交易活躍人群等方面選取樣本,進行數(shù)據(jù)調研,能夠發(fā)現(xiàn)更多有關資本市場的事情,既能夠幫助公司調整經(jīng)營策略,也應該幫助證監(jiān)會、交易所更有針對性的做出政策調整。”
而在期貨公司人士,互聯(lián)網(wǎng)公司的技術還有可能應用于未來或普遍開展的程序化交易。
“程序化的高頻交易和套利在國外已經(jīng)很普遍了,國內由于金融期貨、期權品種有限,所以這塊市場發(fā)展還不充分。”西部一家期貨公司資管部投資經(jīng)理指出,“不過目前在一些品種的現(xiàn)貨、期貨套利上,IT技術的價值已經(jīng)在體現(xiàn)了。”